Cleveland

Gründung des einzigen amerikanischen Stahlunternehmens unter den Top 10 Stahlherstellern der Welt und eines der Top 4 der Welt außerhalb Chinas

Bietet Kunden und Mitarbeitern einen stärkeren und innovativeren amerikanischen Stahlproduzenten mit der nötigen Größe, um international wettbewerbsfähig zu sein

Bietet US-Steel-Aktionären eine sofortige und erhebliche Prämie von 43 % und erhebliches Aufwärtspotenzial durch das kombinierte Unternehmen

Das kombinierte Unternehmen wird voraussichtlich Synergien in Höhe von etwa 500 Millionen US-Dollar generieren

Der Vorschlag bietet einen klaren Fahrplan für die Fertigstellung, einschließlich der starken Unterstützung und Unterstützung der USW

CLEVELAND--(BUSINESS WIRE)--Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) („Cleveland-Cliffs“ oder „Cliffs“) gibt öffentlich ein zuvor privates Angebot bekannt, das es dem Vorstand der United States Steel Corporation vorgelegt hatte (NYSE: Aktienwert von 17,50 $ in bar und 1,023 Cliffs-Aktien. Am 28. Juli 2023 implizierte dies einen Gesamtgegenwert von 35,00 US-Dollar pro Aktie der US Steel-Aktie, was einem Aufschlag von 42 % auf den Aktienkurs von US Steel zum Börsenschluss am 28. Juli 2023 entsprach. Zum Börsenschluss am Am Freitag, 11. August 2023, stellt dieses Angebot einen Aufschlag von 43 % auf den Aktienkurs von US Steel dar. Ungeachtet der überzeugenden wirtschaftlichen Bedingungen des Angebots von Cliffs wurde es vom Vorstand von US Steel in einem Schreiben, das Cliffs heute, am 13. August 2023, erhalten hat, als „unangemessen“ abgelehnt. Cliffs sieht sich daher gezwungen, sein Angebot öffentlich bekannt zu geben zum direkten Nutzen aller Aktionäre von US Steel und macht außerdem bekannt, dass Cliffs bereit ist, dieses Angebot sofort anzunehmen.

Gemäß den Bedingungen des Tarifvertrags der United Steelworkers (USW) mit US Steel hat die USW das Recht, diesem Vorschlag zu widersprechen. In dieser Angelegenheit hat die USW Cliffs schriftlich bestätigt, dass sie die Transaktion befürwortet und dieses Recht nicht ausüben wird. Darüber hinaus hat die USW auch erklärt, dass sie niemanden außer Cliffs bei einer Transaktion unterstützen wird. Das Unterstützungsschreiben der USW im Zusammenhang mit der Transaktion finden Sie auf der Website von Cliffs unter www.clevelandcliffs.com.

Um den oben genannten Vorschlag in den Kontext zu bringen, sagte Lourenco Goncalves, Chairman, President und Chief Executive Officer von Cleveland-Cliffs: „Am 28. Juli wandte ich mich mit einem schriftlichen Angebot an den CEO und den Vorstand von US Steel, US Steel für einen erheblichen Aufschlag zu erwerben, und bewertete das.“ Unternehmen zu 35,00 $ pro Aktie mit 50 % Bargeld und 50 % Aktien. Nachdem US Steel zwei Wochen lang keine substanzielle Stellungnahme zu den in unserem überzeugenden Vorschlag enthaltenen wirtschaftlichen Bedingungen abgegeben hatte, lehnte der Vorstand von US Steel unseren Vorschlag mit der Begründung ab, er sei „unvernünftig“. Daher halte ich es für notwendig, unseren Vorschlag jetzt zu veröffentlichen, um die substanzielle Zusammenarbeit zwischen unseren beiden Unternehmen zu beschleunigen. Obwohl wir jetzt an der Börse sind, freue ich mich darauf, weiterhin mit US Steel im Rahmen einer möglichen Transaktion zusammenzuarbeiten, da ich davon überzeugt bin, dass das Wertpotenzial und die Wettbewerbsfähigkeit, die sich aus einer Kombination unserer beiden legendären amerikanischen Unternehmen ergeben, außergewöhnlich sind.“

Herr Goncalves fuhr fort: „Zu den zahlreichen Vorteilen, über die wir uns freuen, gehört die Kombination unserer komplementären Präsenz in den USA, unserer Fähigkeit, unsere internen Metallkompetenzen zu nutzen, und der Stärkung unseres gemeinsamen Fokus auf Emissionsreduzierung.“ Mit diesen Vorteilen, kombiniert mit unserer Erfahrung bei der Nutzung sinnvoller Synergien aus früheren Akquisitionen, gehen wir davon aus, einen kostengünstigeren, innovativeren und stärkeren inländischen Lieferanten für unsere Kunden in allen Segmenten zu schaffen. Darüber hinaus bietet die Transaktion den Aktionären von US Steel eine unmittelbare Mehrfachexpansion und verringert gleichzeitig das Risiko zukünftiger Kapitalausgaben von US Steel mit unserem erwarteten erheblichen freien Cashflow und unserer sehr gesunden Bilanz. Wir planen außerdem, die Kapitalrendite an die Aktionäre zu steigern und nach Abschluss der Transaktion eine Dividende auszuschütten.“ Präsentationsfolien, die die überzeugenden strategischen Gründe des Vorschlags von Cliffs näher erläutern, finden Sie auf der Website von Cliffs unter www.clevelandcliffs.com.

Herr Goncalves schloss: „Am wichtigsten ist, dass unser Vorschlag die volle Unterstützung der Gewerkschaft United Steelworkers genießt. Dies ist ein Beweis für unser unerschütterliches Engagement gegenüber unseren Mitarbeitern – die bei der Transaktion pro forma etwa 40.500 betragen würden – sowie gegenüber den Gemeinden, in denen wir tätig sind. Wir haben in unseren früheren M&A-Transaktionen unsere starke Erfolgsbilanz bei der erheblichen Wertschöpfung und unsere Fähigkeit unter Beweis gestellt, das Geschäft durch die Schaffung Tausender Gewerkschaftsarbeitsplätze auszubauen. Schließlich werden wir mit dieser Transaktion das einzige amerikanische Mitglied der Top 10 Stahlunternehmen der Welt schaffen und uns einer ausgewählten Gruppe von nur drei anderen Unternehmen außerhalb Chinas anschließen – einem europäischen, einem japanischen und einem koreanischen. Wir glauben, dass es für unser Land von entscheidender Bedeutung ist, dass Cleveland-Cliffs ein international wettbewerbsfähiges Stahlunternehmen von Weltklasse ist, um seine wirtschaftliche Führungsrolle zu behalten und seine Produktionsunabhängigkeit wiederzugewinnen.“

Wie in dem Brief erwähnt, den Cliffs am 28. Juli 2023 an US Steel sandte, ist Cliffs weiterhin bereit, sofort substanzielle Gespräche mit US Steel aufzunehmen, um auf eine für beide Seiten akzeptable endgültige Vereinbarung hinzuarbeiten, und ist bereit, alle erforderlichen Ressourcen bereitzustellen, um die Dokumentation fertigzustellen.

Die geplante Transaktion hat die einstimmige Zustimmung des Vorstands von Cliffs und unterliegt keinen Finanzierungsbedingungen. Mehrere erstklassige US-amerikanische und internationale Banken haben schriftlich mitgeteilt, dass sie sehr zuversichtlich sind, die erforderliche Fremdfinanzierung für die geplante Transaktion arrangieren zu können.

Darüber hinaus ist Cliffs aufgrund der Prüfung durch externe Berater davon überzeugt, dass die geplante Transaktion zeitnah die behördliche Genehmigung erhalten würde.

Moelis & Company LLC, Wells Fargo, JP Morgan und UBS fungieren als Finanzberater für Cliffs und Davis Polk & Wardwell LLP fungiert als Rechtsberater.

Über Cleveland-Cliffs Inc.

Cleveland-Cliffs ist der größte Flachstahlproduzent in Nordamerika. Cliffs wurde 1847 als Minenbetreiber gegründet und ist außerdem der größte Hersteller von Eisenerzpellets in Nordamerika. Das Unternehmen ist vertikal integriert und reicht von geförderten Rohstoffen, direkt reduziertem Eisen und Eisenschrott bis hin zur primären Stahlerzeugung und nachgelagerten Endbearbeitung, Stanzen, Werkzeugbau und Rohren. Cleveland-Cliffs ist der größte Stahllieferant für die Automobilindustrie in Nordamerika und bedient aufgrund seines umfassenden Angebots an flachgewalzten Stahlprodukten eine Vielzahl anderer Märkte. Cleveland-Cliffs hat seinen Hauptsitz in Cleveland, Ohio und beschäftigt in seinen Niederlassungen in den Vereinigten Staaten und Kanada etwa 27.000 Mitarbeiter.

Vorausschauende Aussagen

Diese Pressemitteilung enthält Aussagen, die „zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne der Bundeswertpapiergesetze darstellen. Alle Aussagen, bei denen es sich nicht um historische Fakten handelt, einschließlich, aber nicht beschränkt auf, Aussagen zu unseren aktuellen Erwartungen, Schätzungen und Prognosen über unsere Branche, unser Geschäft oder eine Transaktion mit der United States Steel Corporation (US Steel), sind zukunftsgerichtete Aussagen. Wir weisen Anleger darauf hin, dass zukunftsgerichtete Aussagen Risiken und Ungewissheiten unterliegen, die dazu führen können, dass tatsächliche Ergebnisse und zukünftige Trends erheblich von den in solchen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebrachten oder implizierten Sachverhalten abweichen. Anleger werden davor gewarnt, sich in unangemessener Weise auf zukunftsgerichtete Aussagen zu verlassen. Zu den Risiken und Ungewissheiten, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den in zukunftsgerichteten Aussagen beschriebenen abweichen, gehören: das Risiko, dass eine Transaktion mit US Steel möglicherweise nicht abgeschlossen wird; das Risiko, dass eine Transaktion mit US Steel weniger ertragssteigernd als erwartet ist oder den Gewinn pro Aktie von Cliffs verwässert, was sich negativ auf den Marktpreis der Stammaktien von Cliffs auswirken kann; die Möglichkeit, dass Cliffs und US Steel im Zusammenhang mit einer potenziellen Transaktion erhebliche Transaktions- und andere Kosten entstehen, die möglicherweise über den von Cliffs erwarteten Kosten liegen; das Risiko, dass die im Zusammenhang mit einer Transaktion durchzuführenden Finanzierungstransaktionen negative Auswirkungen auf das Kreditprofil oder die Finanzlage des zusammengeschlossenen Unternehmens haben; das Risiko, dass Cliffs die von einer Transaktion erwarteten Vorteile nicht realisieren kann; das Risiko, dass das kombinierte Unternehmen nicht in der Lage ist, die erwarteten Synergien zu erzielen, oder dass es länger als erwartet dauert, diese Synergien zu erreichen; das Risiko, dass Ankündigungen im Zusammenhang mit oder dem Abschluss einer Transaktion negative Auswirkungen auf den Marktpreis der Stammaktien von Cliffs haben könnten; und das Risiko im Zusammenhang mit unvorhergesehenen Verbindlichkeiten und zukünftigen Kapitalaufwendungen von Cliffs im Zusammenhang mit einer Transaktion.

Weitere Faktoren, die sich auf das Geschäft von Cliffs auswirken, finden Sie in Teil I – Punkt 1A. Risikofaktoren unseres Jahresberichts auf Formular 10-K für das am 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr und anderer Einreichungen bei der US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission.

Wichtige Informationen für Investoren und Aktionäre

Diese Mitteilung bezieht sich auf einen Vorschlag, den Cliffs für eine Übernahme von US Steel gemacht hat. Zur Förderung dieses Vorschlags und vorbehaltlich zukünftiger Entwicklungen kann Cliffs eine oder mehrere Registrierungserklärungen, Vollmachtserklärungen, Übernahmeangebotserklärungen oder andere Dokumente bei der Securities and Exchange Commission („SEC“) einreichen. Diese Mitteilung ist kein Ersatz für eine Vollmachtserklärung, Registrierungserklärung, Übernahmeangebotserklärung oder andere Dokumente, die Cliffs möglicherweise im Zusammenhang mit der geplanten Transaktion bei der SEC einreicht.

Anlegern und Wertpapierinhabern von Cliffs wird dringend empfohlen, die Vollmachtserklärung(en), die Registrierungserklärung, die Angebotserklärung und/oder andere bei der SEC eingereichte Dokumente sorgfältig und vollständig zu lesen, sofern diese verfügbar sind, da sie wichtige Informationen darüber enthalten Vorgeschlagene Transaktion. Alle endgültigen Vollmachtserklärungen (sofern verfügbar) werden gegebenenfalls per Post an die Aktionäre von Cliffs gesendet. Anleger und Wertpapierinhaber können kostenlose Kopien dieser Dokumente (sofern verfügbar) und anderer von Cliffs bei der SEC eingereichter Dokumente über die von der SEC betriebene Website unter http://www.sec.gov erhalten.

Dieses Dokument stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren dar, noch darf es einen Verkauf von Wertpapieren in einer Rechtsordnung geben, in der ein solches Angebot, eine solche Aufforderung oder ein solcher Verkauf vor der Registrierung oder Qualifizierung für die Wertpapiere rechtswidrig wäre Gesetze jeglicher Gerichtsbarkeit. Es dürfen keine Wertpapiere angeboten werden, außer mittels eines Prospekts, der den Anforderungen von Abschnitt 10 des Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung entspricht.

Diese Mitteilung ist weder eine Aufforderung zur Abgabe einer Vollmacht noch ein Ersatz für eine Vollmachtserklärung oder andere Einreichungen, die möglicherweise bei der SEC eingereicht werden. Dennoch können Cliffs und seine Direktoren sowie bestimmte seiner leitenden Angestellten als Beteiligte an der Einholung von Stimmrechtsvollmachten im Zusammenhang mit der geplanten Transaktion angesehen werden. Informationen über die Direktoren und leitenden Angestellten von Cliffs sind im Jahresbericht auf Formular 10-K für das am 31. Dezember 2022 endende Jahr, der am 14. Februar 2023 bei der SEC eingereicht wurde, und in der Vollmachtserklärung für den Jahresbericht 2023 enthalten Aktionärsversammlung, die am 4. April 2023 bei der SEC eingereicht wurde.

Alle in dieser Einreichung enthaltenen Informationen über US Steel stammen aus öffentlich zugänglichen Informationen oder basieren auf diesen. Obwohl Cliffs keine Informationen vorliegen, die darauf hindeuten würden, dass die in dieser Einreichung enthaltenen Informationen, die solchen Dokumenten entnommen wurden, ungenau oder unvollständig sind, übernimmt Cliffs keine Verantwortung für die Richtigkeit oder Vollständigkeit dieser Informationen. Bisher hatte Cliffs keinen Zugriff auf die Bücher und Unterlagen von US Steel.

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MEDIENKONTAKT:Patricia PersicoSenior Director, Corporate Communications(216) 694-5316

INVESTORKONTAKT:James KerrManager, Investor Relations(216) 694-7719

Quelle: Cleveland-Cliffs Inc.

Veröffentlicht am 13. August 2023